سوالات متداول

معاملات مارجین به معنای چند برابر کردن وجوه واقعی شما است، که متعاقب آن، به مقدار بالاتری از سود یا زیان بالقوه دسترسی خواهید داشت. خواهشمند است پیش از ورود به معاملات مارجین، درباره‌ی ریسک‌های مرتبط با آن آگاهی کامل کسب کنید. چراکه، بازار رمزارزها غالبا دستخوش نوسانات بسیار است.

اصطلاحات و تعاریف مرتبط

۱. هر حساب مارجین نمایانگر یک جفت ارز مارجین است. به عنوان مثال، شما در ازای جفت ارز مارجین BTC/USDT یک حساب مارجین BTC/USDT خواهید داشت. بدین‌ترتیب، شما می‌توانید BTC و USDT را از حساب اسپات به حساب مارجین BTC/USDT خود انتقال دهید.

۲. دارایی‌های انتقال یافته: دارایی‌هایی که از حساب اسپات به حساب مارجین خود منتقل می‌کنید.

۳. دارایی‌های قرض گرفته شده: دارایی‌هایی که با دارایی‌های انتقال یافته به عنوان مارجین قرض می‌گیرید.

۴. دارایی‌های در دسترس: دارایی‌هایی که برای باز کردن یک پوزیشن قابل استفاده هستند، نظیر دارایی‌های انتقال یافته و قرض گرفته شده.

۵. دارایی‌های قفل شده: دارایی‌های که در حساب مارجین قرار دارند، اما برای باز کردن پوزیشن یا انتقال دارایی قابل استفاده نیستند.

۶. در انتظار اجرا: در صورت پایان یافتن یک سفارش (یعنی پس از اجرا یا لغو شدن سفارش)، مبلغ قفل شده کاهش می‌یابد.

۷. قابل بازپرداخت: مقدار دارایی‌های قرض گرفته شده و بهره‌هایی که می‌بایست بازپرداخت شوند.

۸. نرخ ریسک: حساب مارجین شاخصی از سطح ریسک را ارائه می‌دهد، که براساس میزان پول وثیقه شده و قرض گرفته شده در حساب مارجین محاسبه می‌شود. هر چه مقدار این نرخ بالاتر باشد، احتمال ریسک کمتر است.

چگونه می‌توانم وجوه را به حساب مارجین خود انتقال دهم؟

بر روی دکمه‌ی انتقال کلیک کنید، جهت انتقال را به صورت «از [اسپات] به [مارجین]» تنظیم کنید، نوع کوین را تأیید کنید، و مبلغ مورد نظر را وارد کنید، سپس بر روی [تأیید] کلیک کنید.

در صورتی‌که وجوه قرض گرفته شده دارید، این امکان وجود دارد که مقدار مشخصی از دارایی‌های مارجین خود را به حساب اسپات منتقل کنید، البته با فرض اینکه نرخ ریسک بالاتر از نرخ انتقال ریسک باشد (150% به ازای اهرم 3 برابری و 125% به ازای اهرم 5 برابری).

اما، اگر وجوه قرض گرفته شده ندارید، می‌توانید تمام دارایی‌های موجود در حساب مارجین خود را به حساب اسپات منتقل کنید.

چگونه می‌توانم وجوه مورد نیاز خود را قرض کنم؟

برای قرض کردن وجوه می‌توانید به صفحه‌ی معاملات مارجین یا دارایی‌های مارجین مراجعه کرده و روی [قرض گرفتن] کلیک کنید.

محاسبه‌ی حداکثر مبلغ وام = (کل دارایی‌ها – وجوه قرضی پرداخت نشده – بهره‌ی پرداخت نشده) * (بالاترین میزان اهرم – ۱) – وجوه قرضی پرداخت نشده.

بهره‌ی وام چگونه محاسبه می‌شود؟

۱. محاسبه‌ی بهره: بهره‌ی استقراض به ازای هر وام و به‌طور جداگانه محاسبه می‌شود، و براساس نرخ بهره‌ی لحظه ای در زمان استقراض تعیین می‌شود. اولین بهره پس از دریافت موفقیت آمیز وام محاسبه خواهد شد، و پس از آن به‌صورت ساعتی افزایش خواهد یافت. لازم به‌ذکر است که در ازای بهره‌ی پرداخت نشده هیچ بهره‌ی اضافی دریافت نمی‌شود. به دلیل نوسانات بازار، نرخ بهره ممکن است اندکی نوسان داشته باشد.

۲. تسویه حساب وام: کلیه‌ی سفارشات وام به ترتیب زمانی تسویه می‌شوند، و بهره بایستی قبل از وام پرداخت شود. پس از پرداخت کامل وام و بهره، سفارش به حالت «پرداخت شده» علامت‌گذاری می‌شود، و دیگر هیچ بهره‌ای به ازای آن سفارش محاسبه نمی‌شود.

۳. چرخه‌ی وام: با فعال بودن تمدید خودکار به‌طور پیش فرض، چرخه‌ی وام 10 روزه خواهد بود. همچنین، در صورت عدم تسویه‌ی وام در بازه‌ی زمانی تعیین شده، عملیات پرداخت خودکار اجرایی خواهد شد.

۴. تمدید خودکار: در این حالت، وام به‌طور خودکار و براساس آخرین نرخ بهره و چرخه تمدید می‌شود.

۵. در صورت ایجاد دارایی جدید و دارای ارزش در نتیجه‌ی ایردراپ، فورک احتمالی و غیره، لطفاً به بخش اطلاعیه مراجعه کنید و اطلاعات لازم را درباره‌ی جزئیات توزیع دارایی و بازپرداخت وام دریافت کنید.

بازپرداخت اجباری

۱. در صورتی‌که، نرخ ریسک حساب مارجین کمتر از نرخ لیکوئیدی باشد، رویه‌ی بازپرداخت اجباری آغاز می‌شود.

۲. انقضای وام

در صورتی‌که، گزینه‌ی تمدید خودکار در حالت غیرفعال باشد، 72 ساعت، 24 ساعت، 8 ساعت و 1 ساعت قبل از تاریخ انقضای وام هشدار داده خواهد شد. در نهایت، چنانچه، سفارش وام منقضی شود، رویه‌ی بازپرداخت اجباری آغاز می‌شود.

۳. تمدید ناموفق

هنگامی که گزینه‌ی تمدید خودکار در حالت فعال باشد، اما عملیات تمدید به دلیل نبود موجودی کافی در استخر وام یا به دلایلی دیگر انجام نشود، هشدارهایی نشان داده می‌شود، و همزمان با آن، تاریخ انقضا تا 24 ساعت تمدید می‌شود. اگر پس از گذشت 24 ساعت، وام همچنان تسویه نشده باشد، تمدید خودکار مجددا فعال خواهد شد. در صورت موفقیت‌آمیز بودن تمدید خودکار، روند بازپرداخت اجباری آغاز نخواهد شد، در غیر این صورت این روند به اجرا درخواهد آمد.

وقتی پیش‌بینی من این است که قیمت‌ها روندی صعودی خواهند داشت، چگونه می‌توانم از ابزار اهرم در راستای افزایش سود بهره ببرم؟

فرض کنید اهرم ۳ برابری بالاترین اهرم موجود برای بازار BTC/USDT است، و شما ۵۰۰۰ USDT در حساب خود دارید. در اینصورت، قادر به دریافت وام تا ۱۰۰۰۰USDT خواهید بود.

اگر پیش‌بینی می‌کنید که قیمت BTC از ۵۰۰۰ به ۶۰۰۰ USDT افزایش خواهد یافت، می‌توانید ۳ BTC را به قیمت ۵۰۰۰ USDT (مجموعا ۱۵۰۰۰ USDT) بخرید و آن‌ها را به قیمت ۶۰۰۰ USDT بفروشید، در اینصورت،

3 BTC * (6,000 – 5,000) = 3000 USDT

سود کسب خواهید کرد.

به بیانی دیگر، شما به واسطه‌ی معامله با اهرم سه‌برابری توانستید سود حاصل از معامله‌ی ۵۰۰۰ USDT خود را سه برابر کنید، حال آنکه، در حالت عادی سود این مبلغ تنها ۱۰۰۰ USDT بود.

وقتی پیش‌بینی من این است که قیمت‌ها روندی نزولی خواهند داشت، چگونه می‌توانم از ابزار اهرم در راستای افزایش سود بهره ببرم؟

فرض کنید ۵۰۰۰ USDT در حساب خود دارید، و به واسطه‌ی اهرم ۳ برابری می‌توانید تا ۲ BTC وام دریافت کنید.

اگر پیش‌بینی شما این است که بیت کوین از ۵۰۰۰ به ۴۰۰۰ USDT کاهش خواهد یافت، در اینصورت، می‌توانید ۲ BTC وام گرفته شده از oxichange را به قیمت ۵۰۰۰ USDT بفروشید، سپس، ۲ BTC به قیمت ۴۰۰۰ USDT بخرید، و بدین‌ترتیب، ۲۰۰۰ USDT سود کسب کنید.

بدون معاملات مارجین، شما تنها می‌توانید به قیمت پایین خرید کنید و به قیمت بالا بفروشید، و قادر به انجام معاملات شورت بر روی BTC نخواهید بود.

قیمت شاخص چگونه محاسبه می‌شود؟

۱. oxichange از یک سیستم منحصر به فرد علامت‌گذاری قیمت شاخص مارجین استفاده می‌کند، تا کاربران در نوسانات شدید بازار بتوانند از لیکوئیدیشن اجباری پرهیز کنند.

۲. قیمت‌های وزنی از چندین صرافی‌ رایج رمزنگاری گردآوری می‌شوند. در این بین، بواسطه‌ی یک مکانیزم پیش‌بینی اطمینان حاصل می‌شود، که قیمت شاخص در محدوده‌ی قابل قبولی نوسان می‌کند، حتی زمانی‌که قیمت در یکی از صرافی‌ها به شدت دارای نوسان است.

برای کاهش ریسک لیکوئیدیشن اجباری چه کاری می‌توانم انجام دهم؟

۱. از اهرم معقولانه استفاده کنید، و اندازه‌ی پوزیشن خود را تنظیم کنید.

۲.برای تضمین سود و به حداقل رساندن زیان احتمالی، مقادیر «سفارش استاپ – قیمت دلخواه» یا «سفارش استاپ – قیمت بازار» را تعیین کنید.

۳. اگر پوزیشن شما به حالت لیکوئید شدن نزدیک می‌شود، می‌توانید وجوه بیشتری را به حساب مارجین خود انتقال دهید تا نرخ ریسک افزایش یابد.

نحوه‌ی محاسبه‌ی نرخ ریسک، نرخ ریسک انتقال، نرخ هشدار ریسک، نرخ لیکوئیدیشن اجباری، و قیمت لیکوئیدیشن اجباری به‌ چه صورت است؟

۱. نرخ ریسک: این شاخص میزان ریسک لیکوئید شدن در حساب مارجین شما را ارزیابی می‌کند.

نرخ ریسک = [ (کل کوین های مظنه‌ – بهره‌ی پرداخت نشده‌ی کوین های مظنه‌) / قیمت شاخص + (کل کوین های پایه – بهره‌ی پرداخت نشده‌ی کوین های پایه )] / (کل کوین های مظنه‌ای قرضی/ قیمت شاخص + کل کوین های پایه‌ای قرضی) * ۱۰۰%.

۲. نرخ ریسک انتقال: نرخ ریسک انتقال مربوط به اهرم‌های ۲، ۳، ۴، و ۵ برابری به ترتیب ۲۰۰، ۱۵۰، ۱۳۵، و ۱۲۵ درصد است. چنانچه، نرخ ریسک بالاتر از نرخ ریسک انتقال باشد، حساب شما به عنوان حسابی ایمن رتبه‌بندی می‌شود و دارایی‌های اضافی را می‌توانید به خارج از حساب مارجین خود منتقل کنید.

۳. نرخ هشدار ریسک: این نرخ به ازای مارجین خاصی از جفت معاملاتی و براساس عمق بازار و حجم معاملات تعیین می‌شود. اگر نرخ ریسک کمتر یا برابر با نرخ هشدار ریسک باشد، حساب شما به عنوان خطرناک رتبه‌بندی می‌شود. در اینصورت، سیستم از طریق پیام‌های داخل سایت و ایمیل اعلاناتی را ارسال کرده و به شما هشدار خواهد داد.

۴. نرخ لیکوئیدیشن اجباری: این نرخ بر اساس عمق بازار، حجم معاملات، میزان کوین قرض گرفته شده، و غیره‌ جفت معاملاتی تعیین می‌شود. اگر نرخ ریسک کمتر یا برابر با نرخ لیکوئیدیشن اجباری باشد، روند لیکوئیدیشن اجباری آغاز می‌شود و این امر از طریق پیام‌های داخل سایت و ایمیل به شما اطلاع داده خواهد شد.

۵. محاسبه‌ی قیمت لیکوئیدیشن: قیمت لیکوئیدیشن = (کل کوین های مظنه‌ای قرضی * نرخ لیکوئیدیشن اجباری + بهره‌ی پرداخت نشده‌ی کوین مظنه‌ – کل کوین های مظنه‌) / (کل کوین های پایه – بهره‌ی پرداخت نشده‌ی کوین پایه – کوین های پایه‌ای قرضی * نرخ لیکوئیدیشن اجباری).

صندوق بیمه‌ی مارجین چیست؟

اکسی‌چنج از یک صندوق بیمه‌ی مارجین برخوردار است، که هدف از آن پوشش زیان‌های ناشی از پوزیشن‌های ورشکسته است. این صندوق از کارمزد‌های لیکوئیدیشن گردآوری شده توسط اکسی‌چنج و ۳۰ درصد از درآمد وام رمزنگاری آن تامین می‌شود. حقوق استفاده‌ی آتی از این وجوه برای اکسی‌چنج محفوظ است.

زمانی که صندوق بیمه برای پوشش ضرر‌ها کافی نباشد، سیستم اکسی‌چنج مابقی مبلغ را پیش پرداخت خواهد کرد. در چنین مواردی، محدودیت برداشت برای کاربران بدهکار اعمال می‌شود (دسترسی به معاملات از این محدودیت تاثیر نمی‌گیرد).

اگر بدهکار هستید، می‌توانید دارایی‌هایتان را به حساب مارجین خود انتقال دهید. بعد از آن، سیستم روند بازپرداخت را به صورت خودکار به انجام می‌رساند، یا می‌توانید تا زمانی صبر کنید که صندوق بیمه‌ی مارجین برای پرداخت تمام بدهی‌ها (به ترتیب زمانی) کفایت کند. پس از آن، دسترسی شما به خدمات برداشت بدون محدودیت خواهد بود.

چگونه از طریق معاملات مارجین وام دریافت کنم؟

کاربران اکسی‌چنج با استفاده از معاملات مارجین می‌توانند در ازای سپردن وثیقه میزانی از دارایی‌ها را قرض بگیرند. بسته به اهرم پشتیبانی شده، نرخ وثیقه‌ی هر جفت معاملاتی متفاوت خواهد بود. در جفت‌های معاملاتی با اهرم ۵ برابری، نرخ وثیقه تا ۸۰ درصد است.

برای مثال ETH/USDT را در نظر بگیرید، با فرض اینکه قیمت شاخص اتریوم ۳۰۰۰ USDT باشد. می‌توانید ابتدا ۳۰۰۰ USDT را به حساب مارجین خود انتقال دهید و کمتر از ۰.۸ ETH وام بگیرید. سپس می‌توانید ۰.۸ ETH قرض گرفته شده را به حساب اسپات خود انتقال دهید و حتی از آن برداشت کنید.

سلب مسئولیت ریسک

معاملات مارجین نه تنها به شما این امکان را می‌دهد که سود را با وجوه کمتر افزایش دهید، بلکه می‌تواند در زمانی که بازار برخلاف پیش‌بینی شما حرکت می‌کند، ضررهای بیشتری را نیز به شما تحمیل کند. بنابراین، ما به شدت به کاربران تازه‌کار توصیه می‌کنیم که برای جلوگیری از لیکوئید شدن، از معاملات با اهرم بالا استفاده نکنند.