علیرغم اینکه در پنج ماه گذشته پیشرفت کمی داشته است، به روش معمولی رمزنگاری، چشم انداز بازار گسترده تر به سرعت به تکامل خود ادامه داد

 

بررسی عمیق‌تر وضعیت فعلی بیت‌کوین، شاخص‌های اقتصاد کلان و تحولات اخیر صنعت کریپتو نشان می‌دهد که چرا، علی‌رغم رکود اخیر، بیت‌کوین امروزه همچنان یک خرید فریاد برانگیز است.

 

کاتالیزورهای کوتاه مدت برای تماشا

در حال حاضر چندین کاتالیزور وجود دارد که بیت کوین را در کانون توجه صعودی قرار داده است. اینها را می‌توان در دسته‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت گروه‌بندی کرد، اما هر دو مجموعه نشان می‌دهند که چرا بیت‌کوین ممکن است در آینده نزدیک برای یک مرحله صعودی دیگر آماده شود. ابتدا اجازه دهید برخی از عوامل کوتاه مدت را بررسی کنیم.

1. نصف شدن بیت کوین

یکی از مهم‌ترین رویدادها در چرخه حیات بیت‌کوین ، هاوینگ‌های آن است که جدیدترین آن در آوریل 2024 اتفاق افتاد. فرآیند نصف شدن در سیاست پولی بیت‌کوین نقش اساسی دارد، پاداش‌های دریافتی استخراج‌کنندگان را به نصف کاهش می‌دهد و در نتیجه مقدار بیت‌کوین جدید وارد شده به گردش را کاهش می‌دهد. . این به طور موثر نرخ رشد بیت کوین را به نصف کاهش می دهد و تا زمانی که تقاضا ثابت بماند یا رشد کند، فشار قیمت رو به بالا ایجاد می کند.

از نظر تاریخی، بیت کوین پس از هر نصف شدن افزایش یافته است. در واقع، قیمت بیت کوین به طور معمول در طی سال های نصف بیش از 100 درصد افزایش یافته است. چیزی که حتی متقاعدکننده‌تر است این است که بیت کوین در سال‌های پس از نصف شدن میانگین بازدهی 350 درصدی داشته است. اگر تاریخ راهنما باشد، مسیر پس از نصف شدن بیت کوین همچنان می تواند سود قابل توجهی را برای سرمایه گذاران به همراه داشته باشد.

2. ظهور سرمایه گذاران نهادی

یکی دیگر از محرک های صعودی بیت کوین، هجوم سرمایه گذاران نهادی است. در طول سال گذشته، معرفی صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین (ETF) به بازیگران مالی بزرگ اجازه داد تا به شیوه‌ای منظم و آشنا وارد بازار شوند. از زمان راه اندازی این ETF ها، غول های وال استریت مانند گلدمن ساکس ، بلک راک ، و حتی صندوق های بازنشستگی ایالتی میشیگان و ویسکانسین وارد بازی بیت کوین شده اند. این مؤسسات که قبلاً از سرمایه گذاری مستقیم در بیت کوین محدود شده بودند، اکنون مسیر روشنی برای انجام این کار از طریق ETF ها دارند.

نتایج چیزی جز خیره کننده نبوده است. این صندوق‌های ETF بیت‌کوین به موفق‌ترین صندوق‌های قابل معامله در تاریخ تبدیل شده‌اند که منعکس‌کننده موجی از تقاضا هستند. معرفی سرمایه گذاران نهادی به بازار نه تنها بیت کوین را مشروعیت بیشتری بخشیده است، بلکه پتانسیل افزایش فشار خرید فوق العاده را به عرضه محدود آن دارد.

3. کاهش نرخ بهره فدرال رزرو

تصمیم اخیر فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره برای اولین بار در بیش از چهار سال گذشته می تواند یکی دیگر از کاتالیزورهای مهم برای بیت کوین باشد. اگرچه کاهش نرخ و بیت کوین ممکن است در نگاه اول نامرتبط به نظر برسند، اما در سطوح مختلف ارتباط نزدیکی با یکدیگر دارند.

اولاً، زمانی که نرخ بهره کاهش می یابد، سرمایه گذاران معمولاً انگیزه می گیرند تا ریسک بیشتری را بپذیرند. در محیط‌های با نرخ پایین، هزینه فرصت نگهداری سرمایه‌گذاری‌های امن‌تر مانند اوراق قرضه، جذابیت کمتری پیدا می‌کند. در عوض، سرمایه‌گذاران اغلب سرمایه‌شان را به سمت دارایی‌های پرریسک‌تر، از جمله سهام و ارزهای دیجیتال، در جستجوی بازدهی بالاتر می‌برند. این محیط به اصطلاح ریسک پذیر از افزایش قیمت بیت کوین حمایت می کند.

ثانیا، کاهش نرخ بهره منجر به نقدینگی بیشتر در سیستم مالی می شود. در بازار صعودی 2021، زمانی که نرخ‌ها نزدیک به صفر بودند، نقدینگی اضافی راه خود را به بیت‌کوین پیدا کرد و به افزایش بیش از 100 درصدی قیمت آن در یک نقطه کمک کرد.

شاید مهم‌تر از همه، کاهش نرخ‌ها معمولاً دلار آمریکا را تضعیف می‌کند که می‌تواند تورم را تحریک کند. اینجاست که ویژگی های منحصر به فرد بیت کوین واقعاً می درخشد . برخلاف ارزهای فیات که بانک‌های مرکزی می‌توانند آن‌ها را در مقادیر نامحدود چاپ کنند، بیت‌کوین سقف عمر سختی دارد که ۲۱ میلیون سکه است (در حال حاضر حدود ۱۹.۸ میلیون سکه در گردش است). ماهیت غیرمتمرکز و عرضه ثابت آن را به یک منبع جذاب ارزش تبدیل می کند، به ویژه در زمان تورم. همانطور که ارزهای فیات قدرت خرید خود را از دست می دهند، کمیاب بیت کوین جذاب تر می شود و ارزش آن در دراز مدت حفظ می شود.

پیشنهاد ارزش بلند مدت بیت کوین

بیت کوین کاتالیزورهای زیادی در افق دارد که می تواند قیمت آن را بالاتر ببرد. با این حال، ارزش واقعی بیت کوین بسیار فراتر از این عوامل فوری است.

در دنیایی که بار بدهی‌های دولت به شدت افزایش می‌یابد، ارزهای فیات مرتباً از طریق تورم کاهش می‌یابند و سیاست‌های اقتصادی بدون در نظر گرفتن افراد عادی اعمال می‌شوند، بیت‌کوین به عنوان یک چراغ امید است.

شبکه غیرمتمرکز و عرضه محدود آن تضمین می‌کند که هیچ مقام مرکزی نمی‌تواند آن را دستکاری کند، و بیت‌کوین را شاید بیش از یک دارایی، بلکه به یک ضرورت برای حفظ (و افزایش) ثروت تبدیل کند. این دارایی منحصربه‌فردی است که می‌تواند نه تنها به عنوان پوششی در برابر تورم، بلکه در برابر بی‌ثباتی اقتصادی گسترده‌تر عمل کند.

در حالی که دلایل متعددی برای خوش‌بینی در مورد بیت‌کوین در ماه‌های آینده وجود دارد، مهم است که به یاد داشته باشید که نصف شدن‌ها می‌آیند و می‌روند، منافع سازمانی می‌تواند فروکش کند و سیاست‌های پولی همیشه در معرض تغییر است. همه اینها به این معنی است که بیت کوین در طول زمان بازارهای نزولی بیشتری را تجربه خواهد کرد. با این حال، برای کسانی که چشم‌انداز بلندمدت دارند، ارزش پیشنهادی بیت‌کوین همچنان قوی باقی می‌ماند و آن را به خرید امروز و آینده قابل پیش‌بینی تبدیل می‌کند.

آیا در حال حاضر باید 1000 دلار در بیت کوین سرمایه گذاری کنید؟

قبل از خرید سهام در بیت کوین، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به‌تازگی 10 سهم را که سرمایه‌گذاران می‌توانند در حال حاضر بخرند، معرفی کردند و بیت‌کوین یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

زمانی را در نظر بگیرید که انویدیا این لیست را در 15 آوریل 2005 تهیه کرد… اگر در زمان توصیه ما 1000 دلار سرمایه گذاری کرده بودید، 712454 دلار خواهید داشت !*

Stock Advisor به سرمایه گذاران طرحی آسان برای موفقیت را ارائه می دهد، از جمله راهنمایی در مورد ساخت یک سبد، به روز رسانی منظم از سوی تحلیلگران و دو انتخاب سهام جدید در هر ماه. خدمات مشاور سهام بازده S&P 500 از سال 2002 * بیش از چهار برابر شده است .